专家解释：区块链意识到资金的自由流
Nina Sina 官方帐户2020.02.1315：49
作者|东北大学工商管理学院的郭
文章| “中国金融”第3期，2020年
资金的自由流是财务开放和金融发展的自然意义。从各个国家的经验来看，有必要确保资金自由流动并防止财务风险。它不仅需要机构安排，还需要科学和技术金融的大力支持。在加快海南自由贸易港口的建设过程中，基于区块链的数字货币可以为探索自由和痕量流提供技术支持。
贸易港口的免费进入和退出资金面临监管挑战
从现实来看，海南资本自由的一个重大挑战是首先探索RMB的国际化，并实现大量海上监督。我们必须促进财务的进一步开放，实现可兑换性的自由，自由进入以及在RMB资本帐户下的资金退出，同时，我们必须防止大量资金流入和流出的资金，并防止它们成为逃税港。重点是是否可以建立有效的财务监管系统。海南自由贸易港口面临的挑战是，尽管海南可能会实施特殊的金融体系，但是对于自由贸易帐户（FT）中的在线或离岸帐户来说，很难实现其目标。例如，一个帐户中有3亿元人民币，两亿元人民币的基金（可能是海外资金或国内资金）进入了海南。在海南自由流动后，该帐户将2.5亿元人民币转移到了岛上。很难“回顾性地追踪”这三个资金。
从实际情况来看， FT帐户已正式启动，近10,000家公司开设了FT帐户，这是海南自由贸易飞行员区的重大进展。但是，从自由贸易港口的财务开放趋势来看，一旦在海南实现了自由资金，海南就不会与海上和陆上区分开，而海南FT帐户将是一项过渡措施。如何建立一个有利于资金自由流动并可以实现有效监督的帐户系统已成为加速自由贸易港口建设的主要问题。
在这方面，迪拜的经验值得从中学习。一方面，通过“城市中的城市”金融体系保证了资金的有效运营。迪拜具有非常独特的金融系统结构，三个独立系统支持金融中心的有机运营：迪拜金融服务局是一家独立的监管机构。该中心采用了一个完全独立的国际监管制度，该制度在监督方面完全独立，并且始终保持国际水平；金融中心法院是一个独立的仲裁机构，主要针对国际金融中心，严格遵守英国法律制度，并帮助该地区的企业解决争议；国际金融中心管理局负责制定整个中心的开发计划，并增强金融中心内的软环境建设。这三个机构构成了一个整体系统，旨在确保中心的有效运营并在全球金融市场中保持独特的竞争优势。
另一方面，迪拜实施了严格的财务法规。迪拜对反洗钱有很好的监督，并非常重视对帐户持有人的审查。它不仅需要金融机构来实施现实名称的帐户系统，以了解交易的实际控制器和交易的实际受益人，而且还需要对公司从事客户的身份，永久地址或业务的身份有充分的了解，并建立良好的金融监管系统基金会和用于反财产的货币兑换和腐败的金融生态基金会。
在财务监督中探索区块链申请
区块链提供技术解决方案以实现财务开放和监管平衡
区块链加密原理，共识机制和分布式存储的三个核心技术具有四个主要特征：权力下放，开放性，信息非手术和篡改以及自主权。这些特征使区块链技术成为目前的重要技术选择，以促进财务开放和金融监管之间的平衡。
首先，实现有效且低成本的交易模型。通过点对点信息模型，区块链可以显着减少伪造和篡改信息传输的可能性，并提高金融交易解决的效率。第二个是实现信息隐私保护。区块链技术可以通过基于节点的共识机制和隐私权设计来改善用户的个人信息保护机制。第三个是重建信用信托机制。区块链技术基于不对称的加密算法，以实现信用信托机制的重建，而交易的双方都可以直接交换可信赖的价值。第四，降低财务监管成本。区块链技术具有防篡改和高度透明的特征，可确保数据的真实性和问责制，减少审计流程并降低财务监督的成本。
第一和第二技术功能可以保护用户的低成本交易模型，并促进更高的金融开放性。第三个和第四个功能使活动期间和之后有可能进行监督。从这个角度来看，区块链可以在实现财务开放和监管之间的平衡方面发挥重要作用。
区块链的独特技术特征适合在金融行业中广泛应用
经过10年的发展，区块链进入了场景应用程序促进的阶段。目前，国内金融机构正在进行区块链试点项目，金融领域区块链的应用程序方案包括数字货币，付款和清算，数字票据，清算管理，股权证明，证券交易，保险管理等等。
首先，区块链系统具有很高的安全性，可用于网络安全领域。区块链自己的安全系统采用了安全技术，例如加密，数字签名，时间戳等，可以实现诸如数据阻止机密性，节点身份验证，存储安全性，传播验证，安全性容错性，身份身份身份验证，授权访问，安全审核，安全审核和隐私保护等功能。其次，它在网络空间的安全保证方面具有广泛的应用前景。区块链具有高度的安全性和时间维度，并且数据具有强大的防篡改功能。它在网络空间安全性方面具有广泛的应用程序前景，尤其是身份认证，访问控制和数据保护方面的应用程序。第三，它可以用作未来主权数字货币的基础技术，以改变传统金融运营的本质。例如，区块链被用作数字货币的基础技术，通过区块链货币进入交易市场的方式更为直接，并且其对金融机构的依赖进一步降低，从而实现了传统财务运营和提高金融运营效率的基本变化。
中国人民银行的贸易融资区块链平台取得了显着的成果
2018年9月4日，正式启动了中国人民银行贸易融资区块链平台项目（以下简称“中央银行贸易融资平台”）。在过去的一年中，它已成功实施了多家业务，例如用于应收链账户的多级融资，跨境融资，国际贸易帐户监督和外部付款税申请表。截至2019年10月底，有29家银行，485个商店，1,898家公司进行了业务运营，超过30,000家交易，并在深圳进行了5,000多笔交易，业务量约为750亿元。
中央银行的贸易融资平台是对核心技术独立创新的重要突破，也是整合开放贸易融资生态系统，穿透监督和可靠的金融基础设施，并由共同构建，共同管理和共同政府模型构建。央行的贸易融资平台专注于信息渗透，信托转移和信贷共享的三个主要目标，已经达到了三个主要功能：包容性对接，可控性共享和点对点互连，并具有贸易数据，数据不可分割性和商业生命周期管理的交叉验证特征。
作为监管技术的实际应用，监管部门可以通过中央银行的贸易融资平台对贸易融资的整个过程和生命周期进行渗透监督。由于基本资产的透明度很高，监管重点逐渐从金融机构的合规性水平逐渐上升到系统性风险的识别，从而防止了类似互联网的财务风险的积累和爆发，维持金融稳定的同时促进金融创新，并促进金融创新，并规范市场健康的市场发展。
使用区块链实现海南自由贸易港口的自由流动
海南基金免费进入和退出的长期观点
一方面，基于真诚的假设和资本帐户下的自由流动的目标，所有资金的监督将放宽，以实现海南自由贸易港口区域内的自由交易和自由流，而无需限制货币，规模和目的。另一方面，使用痕量流程作为在活动期间和之后实现有效的实时监督的手段。免费入境和资金退出并不意味着没有跟踪，而免费的资金进入和退出并不意味着没有监督。通过高科技手段，例如区块链和大数据，可以实现“自由，兼容和跟踪流”，以确保可以实现事件期间和之后的监督。
用区块链技术建造海南数字货币帐户
首先，很明显，海南数字货币（HN）是一种区块链稳定的数字货币，其中RMB是基准锚定货币。 HN帐户是一个数字货币帐户。
第二，两个流通方案。首先，国内资金进入。如果一家企业从北京集团帐户向海南自由贸易港口指定的存款帐户支付1000万元人民币，在确认已经到达1000万元人民币后，将确认并审查存款帐户，并将1000万元人民币存入该企业的HN链接HN帐户。企业可以使用HN帐户根据HN代币与海南自由贸易港口的其他企业进行免费交易和解。完成交易后，企业可以在HN钱包帐户中申请指定数量的HN。审查后，企业将在北京帐户中收到指定数量的RMB，同等金额将从HN帐户中扣除，并将撤回操作完成。第二个是海外资金的进入。如果一家海外公司从其海外帐户中存入1000万美元，将其保存到海南自由贸易港口的指定存款帐户（海外货币帐户），则将确认该存款帐户已被确认并在确认收到1000万美元后正式输入汇率计算过程。汇率之后计算的资金将转移到企业链接的HN帐户。企业可以使用HN帐户根据HN代币与海南自由贸易港口的其他企业进行免费交易和解。完成交易后，企业可以在HN 帐户中申请指定数量的HN进行和解。审查后，金额将进入汇率计算过程。汇率计算后，企业将在海外帐户中收到指定数量的外币，同等金额将从HN帐户中扣除，并且整个提款操作将完成。
第三，通过HN帐户的任何货币资金可以自由进出海南自由贸易港口，并实质上可以实现自由和微量流量。给出更大的监管功能，意识到所有进入和离开的资金的自由，可追溯，可以识别，可追溯和监督，避免逃税和洗钱。
自由流的创新财务监管
执行系统的极端压力测试
考虑到进入和离开岛屿的资金规模的趋势，建议在数万亿美元的传入水平上设计该系统并离开该岛，并进行硬件准备工作以支持大规模交易。从国家金融安全的角度来看，建议国内金融技术公司开发和开发和发展，并选择一些金融机构进行试点和压力测试。
实施特殊的金融监管系统，以确保“放松和控制”
加速跨境资本流的宏观预定调节框架的改进。基于帐户系统建立“双线”资金流动的痕量管理系统，并促进跨境资本流量监控系统的形成，该系统符合国际标准并满足海南自由贸易港口的谨慎监督需求。根据资本，杠杆，资产和负债，流动性，金融机构的跨境融资风险，对海南自由贸易港口的金融机构进行了宏观宣传评估，并根据不同的评估结果实施等级管理。符合这一点，根据国际标准，我们计划在海南建立相对独立的监管机制，监督基础设施建设，财务行为监督等，整合中央银行和银行业务的监管职能，并在海南实施全面的监督方面。
时间和条件成熟后，在全国范围内逐渐复制和推广
随着应用程序方案的增加，将暴露区块链技术涉及的特定安全问题。除了技术手段外，还应加强支持法律，法规，标准，监督和管理系统，并应建立多管齐下的方法以构建完整的区块链应用程序安全生态环境。随着高科技在金融领域的应用，需要技术压力测试和机构试验测试来为我国的财务开放和财务监督提供勘探经验，并为中央银行推出数字货币的良好开端。
