什么是稳定币对？
稳定币是数字货币中一种独特的资产类型。与BTC、ETH等币值波动较大的数字货币不同，稳定币通常锚定美元等法币或其他价值稳定的资产，从而为加密货币市场带来难得的收益。稳定。
其中，USDT是最著名、目前市值最大的稳定币。其市值已达到所有加密货币中的第三位。除了USDT之外，市场上发行的稳定币数量也在日益扩大。以USDC、TUSD为代表的稳定币交易量和市值正在逐渐逼近USDT，而主流交易所币安和火币也分别推出了自己的稳定币BUSD和HUSD。目前，BUSD 市值在所有稳定币中排名第六。
稳定币数量的增加带来了稳定币配对的交易机会。我们以币安和火币交易所为例。其中，币安已上线BUSD/USDT、SUSD/USDT、TUSD/USDT、USDC/USDT、TUSD/BUSD、USDC/BUSD等多个稳定币对。
火币还推出了USDC、USDT、HUSD之间的一对稳定币货币对。
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稳定币对的交易特征
1 稳定币对均值恢复的概率接近100%：偏差越大，交易机会越好，预期收益越高。
我们从稳定币配对设计的底层逻辑开始。目前，几乎所有主流稳定币都以美元为基准。如果其中一种储备稳定币（如USDT）的价格超过1美元，而另一种稳定币USDC的价格低于1美元，那么套利者就会进入市场，将USDT出售为DUSD。将 DUSD 价格推回到 1 美元。当两个稳定币对之间的价差越来越大时，将高价货币转换为低价货币的预期回报也会越来越高，而这种回报接近无风险，就会有才能获得源源不断的利润。套利交易者进入市场，直到价差趋于平衡。
当我们观察币安和火币市场稳定币交易对的历史趋势时，我们也可以清楚地发现这种确定性模式。以BUSD/USDT为例，从长期来看，稳定币对的平均交易价值非常接近1，并且一直稳定在这个位置。
我们看一下火币交易所的稳定币对USDT/HUSD，其模式完全相同。长期均线稳定在1左右，价差的偏离是绝佳的交易机会。
2 币安稳定币对：零交易费用
与其他交易所相比，在币安交易所交易稳定币对具有显着优势。 对BUSD/USDT、USDC/BUSD、TUSD/BUSD等货币对实行0交易费用。
我们知道，交易费用是高频交易的天敌。频率越高，费用越高。币安稳定币对的0交易费用为我们的高频网格做市策略提供了最佳解决方案。环境好。从币安手续费的延续情况来看，零利率促销已经多次推迟。这一次，即便要拖到年底，也大概率会推迟。
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稳定币对网格做市原理
介绍完稳定币对的基础知识后，我们来看看稳定币对能够带来什么样的交易机会：
首先，稳定币对不稳定，每日波动带来的机会很多。在很多人的直观印象中，稳定币对长期来看波动性应该较小。现实情况并非如此。稳定币每天的波动幅度不小，足够我们做交易了。例如，在我们截获的BUSD/USDT货币对近期行情走势中，我们可以看到最低为0.9883，最高为1.0013，其间振幅超过1.3%。足以说明稳定货币对不稳定。
我们知道，标的资产的波动性是交易策略的利润来源。通过简单的逻辑回测网格+做市策略，不到两年的时间，我们已经能够获得超过40%的总收益率，平均年化收益率在20%左右。
其次，除了日常波动带来的机会外，如果仔细观察稳定币对的挂单，可以发现挂单往往集中在距离最新价格几个档位，距离较远的挂单很薄。这就导致一旦市场价格出现大额订单，稳定币提供的流动性就不足以为市场提供。这种流动性崩溃带来的机会，在市场上体现为长上下引线，也就是我们俗称的“销市”。
我们可以任意选择一些货币对，我们可以看到一些夸大的市场情况。小的利润5%、10%，大的利润甚至可以达到数倍。而且，这样的市场状况出现的频率并不低。通过设置较大间隔的网格交易，我们完全有机会抓住这样的市场。
最后，由于稳定币对的内生逻辑，其偏差必然有回报，且偏差越大，回报越高。当我们使用网格策略时，我们不需要担心传统资产网格交易应用中可能出现的网格崩溃和损失无限扩大的致命弱点。相反，一旦格子被击穿，说明此时市场已经犯了大错，我们可以利用更多的闲置资金在更好的位置加仓。
综上所述，根据稳定币对的形成原理和特点，我们可以采用网格+高频做市的组合来构建稳定币的交易策略。可以利用小网格+高频做市来捕捉那些零利率稳定币对的日内波动收益；当市场引脚犯错时，您还可以使用大网格来捕捉大机会；当然，如果采用大格子、小格子的组合，那么我们的交易会更加稳定。
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稳定币对网格做市自动化交易
由于数字货币是24/7连续交易的，无论是高频网格做市还是大网格抓针，手动交易都不现实。如果是高频网格做市，我们需要用程序不断捕捉市场的小波段，在零手续费的前提下进行尽可能多的交易，不断重复开挂单、平仓的过程。挂单，以及开立挂单。 ;而如果是一个大网格来捕获pin，我们需要尽可能同时监控多个交易所的多个货币对。有时pin市场会带来巨大的市场缺口，我们甚至可以利用程序进行多次往返。 ，获得比K线上看到的更多的利润。
一、稳定币对网格做市自动交易，我们设计了币安版和火币版
币安版：由于币安零手续费且以BUSD/USDT为代表的货币对，交易极为活跃。我们不仅可以通过小网格做高频市场，捕捉每日波动带来的机会，还可以利用大规模交易做市。网格捕捉了流动性崩溃的机会。
火币版本：火币目前的稳定币对需要交易费用。我们可以通过大网格抓住流动性崩溃的机会。大网格对手续费不敏感。同时，火币在某些情况下也会使用大网格。活动期间开展HUSD相关币对零手续费活动。我们还可以在活动期间应用小格高频做市策略。
其次，自动交易程序高度个性化
我们设计的网格做市自动交易程序的核心参数是高度个性化的：
网格中心可以是用户指定的固定值，也可以是程序根据过去一段时间的市场情况计算得出的；
自由设定网格大小：帮助我们用一套程序捕捉两类机会，大网格捕捉流动性崩溃，小网格捕捉零利率货币对日内高频波动；
网格数量及每网格订单量：小资金和大资金可以根据各自的收益和风险偏好调整网格数量和每网格订单量，从而实现风险控制。
三、自动交易程序的容错机制
首先，数字货币交易所拔掉网线是很常见的事情。我们的程序可以实现拔网线前和恢复后的无缝连接。
其次，即使程序意外关闭或因不可抗力而停止，程序启动时也会恢复之前的所有挂单并继续交易。
我们来看一下我们程序在币安稳定币对BUSD/USDT上的一些交易记录（每笔交易手续费为0）。
最后，如果您想获取稳定币网格做市策略全自动程序，或者对本文有任何疑问，欢迎扫描二维码添加技术宅个人微信进行交流与我一起。
